好意思股太联接！50%红线下，资管机构只可抛售科技股了
发布日期：2024-11-01 15:08 点击次数：203
股市的高度联接令好意思国大型投资基金堕入逆境，据最新报谈，富达和普徕仕等基金被动抛售科技股，以幸免税务部门来找贫穷。
据好意思国国税局的要求，任何受监管的投资公司其投资组合中权重股的投资比例统共不跳跃50%，投资比例跳跃5%的视为权重股。监管但愿投资机构多元化踱步投资。
这一要求对好意思国投资公司来说难以达成，尤其是在本年好意思股正处于史上联接度最高的市蚁合。本年于今，仅英伟达、苹果、Meta、微软和亚马逊这五家大型科技公司就孝敬了标普500指数约46%的涨幅。
这也意味着大型基金公司念念要重仓英伟达、苹果这类科技股也靠近着触及50%红线的监管风险。英国《金融时报》10月24日报谈称，为应酬监管，富达和普徕仕等集团护士的大型投资基金被动抛售股票。
适度9月底，富达界限670亿好意思元的蓝筹增长基金逾52%的投资组合联接于权重股上——英伟达、苹果、亚马逊、微软、Alphabet和Meta。凭证Morningstar的数据，适度上周，贝莱德最近推出的永远好意思国股票ETF也有52%的金钱是占比投资组合5%的股票。
普徕仕界限630亿好意思元蓝筹成长基金在夙昔九个月中有六个月也跳跃了50%的这一阈值，不外其在每个季度终了时会重新均衡投资组合，以便投诚好意思国国税局的要求。
报谈称，好意思国越来越多的基金正接近50%的戒指，这使得他们增多大额捏股变得困难。举例，Ark Innovation ETF的43%的金钱来吹法螺型捏股。
好意思国讼师事务所Faegre Drinker搭伙东谈主Stephen DD Hamilton默示，重组捏股可能会株连基金功绩：
如若你捏有高度联接的头寸，贬责倡导可能波及出售无数股票。这流露不是最理念念的作念法。
AllianceBernstein成长型投资组合司理Jim Tierney称：
关于主动型基金来说，这如实是一个尽头困难的场面。频频情况下，关于一个你尽头有信心的企业，它在投资组合中占6%或7%的头寸是大多数投资司理风光继承的最大值。如今，这个比例可能会被视为中性权重甚而低于尺度，这是前所未有的情况。
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